با رشد دل در بازار زیرساختهای هوش مصنوعی، واحد ISG این شرکت اکنون سریعترین رشد سالانه خود را تجربه میکند و قراردادهای میلیاردی در راهاند.
به گزارش تکناک، دل در تغییر استراتژیک بزرگ، با دو برابر کردن پیشبینی رشد بلندمدت خود، رسماً اعلام کرد که آینده این شرکت بهطور مستقیم به رونق انفجاری بازار زیرساختهای هوش مصنوعی وابسته است. این شرکت با استناد به قراردادهای بزرگ با بازیگران مهم این حوزه، پیشبینیهای مالی خود را تا سال مالی ۲۰۳۰ ارتقای چشمگیری داد.
در جلسه تحلیلگران که ۷ اکتبر برگزار شد، مدیران دل اعلام کردند که اکنون انتظار رشد درآمد سالانه ۷ تا ۹ درصدی را میکشند که تقریباً دو برابر محدوده قبلی (۳ تا ۴ درصد) است. مهمتر از آن پیشبینی میشود که سود تعدیلشده بهازای هر سهم (EPS) سالانه حداقل ۱۵ درصد رشد کند که جهشی درخورتوجه در مقایسه با تخمین قبلی ۸ درصدی محسوب میشود. این خبر بلافاصله با استقبال سرمایهگذاران مواجه شد و ارزش سهام دل در معاملات اولیه بیش از ۵ درصد افزایش یافت.
تامزهاردور مینویسد که این خوشبینی بیدلیل نیست. دل اعلام کرد که تاکنون میلیاردها دلار سرور هوش مصنوعی فروخته است و انتظار دارد این رقم تا سال ۲۰۲۶ به نرخ فروش سالانه ۲۰ میلیارد دلار برسد. این رشد را عمدتاً مشتریان بزرگی مانند شرکت هوش مصنوعی ایلان ماسک (xAI) و ارائهدهنده زیرساخت ابری CoreWeave هدایت میکنند که هر دو بهسرعت درحال گسترش مراکز داده خود هستند.
در نتیجه، اکنون پیشبینی میشود «گروه راهحلهای زیرساختی» (ISG) که مسئول سرورها و تجهیزات ذخیرهسازی و شبکه است، رشد سالانه ۱۱ تا ۱۴ درصدی را تجربه کند. این آمار واضحترین نشانه از این است که نقش دل بهعنوان تأمینکننده مهم سختافزار در عصر هوش مصنوعی روزبهروز پررنگتر میشود.
بااینحال، همه مسیر هموار نیست. بزرگترین مشکل پیش روی دل ظرفیت تولید خودش نیست؛ بلکه دسترسی محدود به شتابدهندههای پیشرفته انویدیا است. در زنجیره تأمینی که هنوز زیر سلطه غولهای ابری (مانند مایکروسافت، گوگل و آمازون) قرار دارد، تأمین حجم کافی از این پردازندههای گرافیکی حیاتی عاملی محدودکننده باقی میماند.
درمقابل، برخی تحلیلگران مالی درباره خطر کاهش حاشیه سود هشدار دادهاند. با تشدید رقابت در بازار سرورهای هوش مصنوعی و افزایش هزینه قطعات، ممکن است سودآوری شرکت حتی با وجود رشد درآمد، زیر فشار قرار گیرد. برای دل مشکل اصلی فروش سختافزار نخواهد بود؛ بلکه حفظ قدرت سودآوری در بازاری است که بازیگران بزرگ دیگری نیز در آن حضور دارند.
همچنین، این پیشبینیهای جدید نشاندهنده تغییر در تمرکز اساسی در استراتژی دل است. کسبوکار کامپیوترهای شخصیهمچنان بخشی از برنامه بلندمدت شرکت است؛ اما دیگر موتور رشد اصلی آن محسوب نمیشود. دل برای این بخش، تنها رشد سالانه ۱ درصدی را پیشبینی میکند و معتقد است که فرصت اصلی در سیستمهای تجاری است، نه بازار مصرفکننده.
در پایان، باید اشاره کنیم که دل با تکرار راهنمایی مالی خود برای سهماهه جاری و متعهدشدن به افزایش سود سهام به میزان حداقل ۱۰ درصد سالانه تا سال ۲۰۳۰، تلاش کرد تا اعتماد سرمایهگذاران را جلب کند. بااینهمه، اکنون همه نگاهها به این است که این شرکت میتواند در میدان رقابتی هوش مصنوعی، سودآوری خود را بهاندازه درآمدش افزایش دهد یا خیر.
