فهرست مطالب
طلا در معاملات صبح چهارشنبه اروپا روند صعودی دو روزه خود را ادامه داد. سرمایه‌گذاران با توجه به چشم‌انداز تضعیف‌شده اقتصاد آمریکا، دوباره به‌سمت دارایی‌های امن بازگشته‌اند.
به گزارش تکناک، این حرکت پس از افت قابل‌توجه بازار سهام وال‌استریت شکل گرفت؛ جایی که نگرانی درباره بن‌بست طولانی‌مدت دولت آمریکا و نشانه‌های ضعیف اقتصاد کلان، چشم‌انداز فعالیت اقتصادی در پایان سال را مبهم کرده است.
احساسات بازار از زمان طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ دولت آمریکا شکننده مانده؛ رویدادی که عملیات اقتصادی را مختل و انتشار داده‌های کلیدی را به تعویق انداخت. همین عدم قطعیت، سرمایه‌ها را دوباره به سمت پناهگاه‌هایی مانند طلا و نقره هدایت کرده است. عوامل ژئوپولیتیکی نیز همچنان از تقاضای جهانی برای دارایی‌های امن حمایت می‌کنند.
01
از 04دلار بدون قدرت صعودی؛ ابهام در پیام‌های فدرال‌رزرو
شاخص دلار آمریکا در نزدیکی اوج‌های اخیر قرار دارد اما نتوانسته جهش قوی‌تری ثبت کند. پیام‌های ضد و نقیض اعضای فدرال‌رزرو باعث شده انتظارات بازار درباره نرخ بهره ثابت نماند. فیلیپ جفرسون، نایب‌رئیس فدرال‌رزرو، بر ضرورت احتیاط پیش از هرگونه کاهش بیشتر نرخ‌ها تأکید کرده؛ درحالی‌که کریستوفر والر، عضو دیگر هیئت‌مدیره، پیشنهاد داده کاهش‌های هدفمند نرخ بهره می‌تواند بازار کار را که رو به تضعیف است، تثبیت کند. این اختلاف دیدگاه، معامله‌گران را نسبت به مسیر بعدی بانک مرکزی مردد نگه داشته است.
بیشتر بخوانید: تحلیلگر سرشناس: بیت کوین را رها کنید، طلا و نقره را دریابید
بر اساس ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو، بازار تنها ۴۵ درصد احتمال برای کاهش نرخ بهره در دسامبر قائل است؛ رقمی پایین‌تر از انتظارات قبلی. این تردید باعث شده دلار نتواند صعود قابل‌توجهی رقم بزند و همین مسئله با محدود نگه داشتن بازدهی حقیقی، از طلا و نقره حمایت کرده است.
02
از 04داده‌های بازار کار و صورت‌جلسه فدرال‌رزرو در مرکز توجه
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر دو رویداد مهم‌اند: انتشار صورت‌جلسه کمیته بازار آزاد فدرال‌رزرو و گزارش اشتغال غیرکشاورزی که با تأخیر منتشر می‌شود. درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری در بالاترین سطح دو ماه اخیر قرار گرفته که نشانه‌ای از کاهش سرعت بازار کار است. اگر گزارش اشتغال ضعیف‌تر از انتظار باشد، احتمال چرخش زودتر فدرال‌رزرو به‌سمت سیاست انبساطی را افزایش خواهد داد.
حتماً بخوانید: یوتیوب موتور اشتغال و رشد اقتصاد آمریکا در سال ۲۰۲۴
برای فلزات گران‌بها، ترکیب رشد کند اقتصاد آمریکا و ضعف نسبی دلار فضایی حمایتی ایجاد می‌کند. نقره نیز که معمولاً رفتار طلا را دنبال می‌کند اما نسبت به انتظارات صنعتی حساس‌تر است، از تثبیت احساسات بخش تولید جهانی سود برده است.
طلا ممکن است بار دیگر سطح ۴٬۱۴۴ دلار را آزمایش کند و درصورت حفظ حمایت ۴٬۰۵۴ دلار، حرکت به‌سوی ۴٬۲۳۶ دلار محتمل است. نقره نیز درصورتی‌که بالای ۵۰ دلار باقی بماند، شانس رسیدن به ۵۲.۴۱ و حتی ۵۳.۲۸ دلار را خواهد داشت.
03
از 04تحلیل تکنیکال قیمت طلا
طلا در نزدیکی ۴٬۰۹۴ دلار در حال تثبیت است و پس از افت هفته گذشته، سطح حمایتی ۴٬۰۵۴ دلار را حفظ کرده است. نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد قیمت همچنان به خط روند صعودی پایبند است؛ خطی که از اوایل نوامبر روند صعودی گسترده‌تر را هدایت کرده و ساختار بازار را علیرغم نوسانات اخیر مثبت نگه داشته است.
طلا اکنون دوباره بالای میانگین متحرک ۲۰ دوره قرار گرفته و نشانه‌هایی از تقویت قدرت کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. میانگین متحرک ۲۰۰ دوره نیز کمی پایین‌تر قرار دارد و لایه حمایتی دوم را تشکیل می‌دهد. شاخص RSI نیز به محدوده ۵۰ بازگشته و نشان می‌دهد مومنتوم پس از شرایط اشباع فروش رو به بهبود است.
عبور از سطح ۴٬۱۴۴ دلار می‌تواند تغییر احساسات بازار را تأیید کرده و مسیر را برای حرکت به سمت ۴٬۲۳۶ دلار و سپس اوج ۴٬۳۳۴ دلار هموار کند. در مقابل، ناتوانی خریداران ممکن است باعث بازگشت قیمت به ۴٬۰۵۴ دلار یا حتی ۳٬۹۹۶ دلار شود؛ جایی که خط روند صعودی و حمایت قبلی با هم تلاقی دارند.
بیشتر بخوانید: پیش‌بینی قیمت طلا، نقره و پلاتین؛ بازگشت فلز زرد به مدار رشد + تصویر
تا زمانی که طلا از این خط روند دفاع می‌کند، چشم‌انداز همچنان محتاطانه صعودی باقی می‌ماند. شکست پرقدرت سطح ۴٬۱۴۴ دلار احتمال بازیابی گسترده‌تر در روزهای آینده را تقویت می‌کند.
04
از 04تحلیل تکنیکال قیمت نقره (XAG/USD)
نقره بالای حمایت ۵۰.۰۶ دلار قرار دارد؛ جایی که هفته گذشته خریداران و خط روند صعودی با هم تلاقی کرده بودند. بازگشت قیمت باعث شده نقره دوباره بالای میانگین متحرک ۲۰ دوره تثبیت شود و نشانه‌هایی از بازگشت مومنتوم ظاهر گردد. شاخص RSI نیز از محدوده اشباع فروش خارج شده و اکنون نزدیک سطح ۵۰ قرار دارد که بیشتر نشانه‌ای از تثبیت است تا ضعف.
مقاومت اولیه در ۵۲.۴۱ دلار قرار دارد؛ سطحی که رالی قبلی را متوقف کرده بود. شکست و بسته‌شدن قیمت بالای آن، مسیر را برای رسیدن به ۵۳.۲۸ دلار و سپس هدف بزرگ‌تر ۵۴.۲۸ دلار باز می‌کند.
بخوانید: آیا قیمت طلا به اوج خود رسیده است؟ تحلیلگران از «چرخش سرمایه» به سوی بیت‌کوین می گویند
اگر خط روند صعودی از دست برود، ریسک نزولی تا ۴۸.۴۵ دلار و سپس ۴۶.۸۶ دلار افزایش می‌یابد. با این حال، تا زمانی که قیمت بالای ۵۰ دلار باقی بماند و کف‌های بالاتر ثبت شود، ساختار بازار همچنان مثبت ارزیابی می‌شود.
