فهرست مطالب
پس از گذراندن یک سال رویایی، به لحظهای رسیدیم که تفاوت سرمایهگذاری نقره و طلا با سایر داراییهای ارزشمند مشخص شد و هر دو سقفهای قیمتی جدیدی را ثبت کردند.
طلا، نقره و سایر فلزات گرانبها بخشی از این رشد را مدیون تنشهای ژئوپلیتیکی هستند. فلزات گرانبها اغلب بهعنوان دارایی امن شناخته میشوند، زیرا معمولاً ارزش خود را در طول زمان بهتر از سهام یا سایر سرمایهگذاریها حفظ میکنند.
در حالی که خرید فیزیکی طلا یا نقره همیشه یک گزینه محسوب میشود، این کار میتواند با کارمزدهای بالا و مشکلات نگهداری همراه باشد.
امروز در تکناک قصد داریم تا تفاوت سرمایهگذاری در نقره و طلا را بررسی کنیم و در نهایت بگوییم که کدام فلز گرانبها در برابر تورم انتخاب بهتری محسوب میشود.
01
از 07سرمایهگذاری در فلزات گرانبها چیست و چرا اهمیت دارد؟
سرمایهگذاری در فلزات گرانبها شامل خرید کالاهای فیزیکی مانند طلا، نقره، پلاتین یا پالادیوم با هدف پوشش ریسک تورم، متنوع سازی سبد سرمایهگذاری و حفظ ارزش دارایی است. این نوع سرمایهگذاری که در دوران عدم قطعیت اقتصادی بهعنوان «دارایی امن» شناخته میشود، زمانی که ارزها ارزش خود را از دست میدهند، از قدرت خرید محافظت کرده و ثبات و حفاظت از سبد سرمایهگذاری را فراهم میکند.
سرمایهگذاری در فلزات گرانبها چیست؟
سرمایهگذاری در فلزات گرانبها به معنای خرید عناصر شیمیایی فلزی کمیاب و طبیعی است که ارزشمند هستند و برخلاف سهام، درآمدی ایجاد نمیکنند. بهطورکلی مفهوم اصلی این است که نه سود سهام دارند و نه بهره.
چرا سرمایهگذاری در فلزات گرانبها اهمیت دارد؟
یکی از سوالات پر تکرار افرادی که برای اولین بار قصد سرمایهگذاری در فلزات گرانبها را دارند این است که چرا سرمایهگذاری در این حوزه اهمیت دارد و میتواند سود مناسبی ارائه کند. در ادامه قصد داریم تا به تعدادی از دلایل مهم برای سرمایهگذاری در فلزات گرانبها مانند طلا اشاره کنیم:
پوشش در برابر تورم
فلزات گرانبها، بهویژه طلا، بهطور سنتی برای حفظ قدرت خرید استفاده میشوند. با کاهش ارزش ارزهای فیات در اثر تورم، قیمت فلزات معمولاً افزایش مییابد.
تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری
از آنجا که فلزات گرانبها اغلب عملکردی متفاوت از سهام یا اوراق قرضه دارند، افزودن آنها میتواند ریسک کلی سبد سرمایهگذاری را کاهش دهد.
دارایی فیزیکی و نقد شونده
فلزات گرانبهای فیزیکی نقد شوندگی بالایی دارند و برخلاف داراییهای کاغذی، با شکست یا ورشکستگی یک نهاد خاص بیارزش نمیشوند.
02
از 07سرمایهگذاری در طلا چگونه است؟
سرمایهگذاری در طلا یکی از قدیمیترین و کمریسکترین روشهای حفظ ارزش پول است و معمولاً در دورههای تورم، نوسان اقتصادی و بیثباتی بازارها مورد توجه قرار میگیرد. طلا برخلاف ارزهای رایج، وابسته به سیاستهای پولی یک کشور خاص نیست و بهعنوان پناهگاه امن شناخته میشود.
مزایای خرید طلا بهعنوان دارایی امن
ذخیره ارزش و حفظ ثروت
طلا هزاران سال است که بهعنوان یک ذخیره ارزش قابلاعتماد شناخته میشود و در طول دورههای زمانی طولانی قدرت خرید خود را حفظ میکند. برخلاف پول کاغذی که دولتها میتوانند با چاپ بیشتر آن را بیارزش کنند، عرضه محدود و ارزش ذاتی طلا به حفظ ثروت در بلندمدت کمک میکند.
پوشش در برابر تورم
قیمت طلا اغلب در دورههای تورم بالا افزایش پیدا میکند و میتواند پوشش خوبی در برابر تورم و کاهش ارزش داراییهای فیات باشد.
حفاظت در برابر عدم قطعیتهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی
در زمان نوسانات شدید بازار، رکود اقتصادی، بحرانها یا تنشهای ژئوپلیتیکی، سرمایهگذاران معمولاً به طلا بهعنوان یک دارایی «پناهگاه امن» روی میآورند. قیمت طلا اغلب زمانی که سرمایهگذاریهایی مانند سهام و اوراق قرضه در حال افت هستند، ثابت میماند یا حتی افزایش مییابد و بهعنوان سپری در برابر زیانها عمل میکند.
نقد شوندگی بالا
طلا یک دارایی بسیار نقد شونده است که بهراحتی در سراسر جهان خریدوفروش میشود و بهطور بینالمللی بهعنوان کالایی ارزشمند شناخته میشود. این ویژگی طلا را به داراییای انعطافپذیر تبدیل میکند که در صورت نیاز میتواند بدون انتظار طولانی یا محدودیت خریدار، سریعاً به پول نقد تبدیل شود.
دوام و قابلیت حمل
طلا در طول زمان فاسد یا فرسوده نمیشود و میتوان مقدار قابلتوجهی ارزش را در حجمی کوچک و بهراحتی قابلحمل، مانند شمش یا سکه طلا، نگهداری کرد. این ویژگی، طلا را برای نگهداری بلندمدت، انتقال به نسلهای بعد یا جابهجایی ثروت در صورت نیاز، بسیار کاربردی میکند.
معایب و محدودیتهای سرمایهگذاری در طلا
عدم ایجاد درآمد
برخلاف سهام، طلا جریان نقدی، سود تقسیمی یا بهره ایجاد نمیکند؛ بنابراین سود آن صرفاً به افزایش قیمت (رشد سرمایه) وابسته است.
ریسکهای نگهداری و امنیت
طلای فیزیکی به نگهداری امن (مانند صندوق امانات بانکی یا خزانههای امن) نیاز دارد که شامل هزینهها و حق بیمه میشود و بازده کلی را کاهش میدهد.
نوسان قیمت
قیمت طلا میتواند نوسانات قابلتوجهی داشته باشد و از نوسانات بازار مصون نیست؛ همچنین در دورههای ثبات اقتصادی اغلب عملکرد ضعیفتری دارد.
بازده بلند مدت کمتر
از نظر تاریخی، طلا در مقایسه با سهام، در ایجاد ثروت بلندمدت اغلب عملکرد ضعیفتری داشته است.
03
از 07سرمایهگذاری در نقره چگونه است؟
سرمایهگذاری در نقره یکی از گزینههای کمهزینهتر نسبت به طلا و در عین حال جذاب برای تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری است. نقره علاوه بر نقش ذخیره ارزش، یک فلز صنعتی پرکاربرد است و همین موضوع باعث میشود قیمت آن همزمان تحت تأثیر شرایط اقتصادی، تورم و تقاضای صنعتی قرار بگیرد.
مزایای سرمایهگذاری و خرید نقره
تقاضای صنعتی و کمیابی
حدود نیمی از تولید سالانه نقره در صنایع مختلف (الکترونیک، پنلهای خورشیدی، خودروهای برقی) مصرف میشود که میتواند باعث محدودیت عرضه و در نتیجه افزایش قیمت شود.
قابلیت خرید و دسترسی آسان
به دلیل قیمت پایینتر هر اونس نسبت به طلا، نقره امکان سرمایهگذاریهای تدریجی و آسانتر را برای سرمایهگذاران خرد فراهم میکند.
پوشش تورم
نقره فیزیکی، مشابه طلا، بهعنوان ذخیره ارزش عمل میکند و در دورههای تورم بالا و نا اطمینانی اقتصادی، قدرت خرید را حفظ میکند.
نقد شوندگی بالا
نقره فیزیکی مانند سکه و شمش در سراسر جهان شناختهشده و بهراحتی قابل فروش است، که آن را به داراییای انعطافپذیر تبدیل میکند.
عدم ریسک طرف مقابل
مالکیت نقره فیزیکی به این معناست که به بانک یا نهاد خاصی وابسته نیستید و ریسکهای مرتبط با واسطههای مالی حذف میشود.
معایب سرمایهگذاری در نقره
نوسان قیمتی بالا
قیمت نقره میتواند بهشدت نوسان کند و اغلب ۲ تا ۳ برابر بیشتر از طلا دچار نوسان میشود، که این موضوع سرمایهگذاری کوتاهمدت را دشوار میکند.
هزینههای نگهداری و امنیت فیزیکی
نقره فیزیکی به ذخیرهسازی امن و تخصصی (گاوصندوق، خزانه) برای جلوگیری از سرقت و اکسید شدن نیاز دارد که هزینههای جاری ایجاد میکند و بازده خالص را کاهش میدهد.
حساسیت به تقاضای صنعتی
بیش از ۵۰٪ تقاضای نقره صنعتی است. رکود اقتصادی یا کاهش تولیدات فناوری میتواند باعث افت قابلتوجه قیمت شود.
عدم ایجاد درآمد
نقره سود تقسیمی، بهره یا جریان نقدی تولید نمیکند و بازده آن صرفاً به افزایش قیمت وابسته است.
نقد شوندگی کمتر
فروش مقادیر زیاد نقره فیزیکی میتواند دشوارتر و زمانبرتر از فروش برخی داراییهای دیگر باشد.
04
از 07مقایسه نقره و طلا از نظر بازده، ریسک و نقد شوندگی
فلز طلا و نقره در درجه اول از نظر ریسک و کاربرد با یکدیگر تفاوت دارند که این موضوع میتواند در انتخاب سرمایهگذاران اهمیت شایانی داشته باشد.
اونس طلا بهعنوان یک دارایی امن، باثبات و با نقد شوندگی بسیار بالا شناخته میشود، درحالیکه نقره به دلیل وابستگی بیشتر به تقاضای صنعتی، پتانسیل بازده بالاتری دارد اما با نوسان قیمتی بیشتری همراه است.
طلا بیشتر برای حفظ ارزش ثروت در بلندمدت مناسب است و رفتاری پایدارتر دارد، اما نقره دارایی پر نوسانتری محسوب میشود و بهعنوان یک سرمایهگذاری ریسکی عمل میکند که نوسانات بازار را تشدید میکند.
در نهایت باید بگوییم که برای سرمایهگذاران، طلا ثبات فراهم میکند، در حالی که نقره برای کسانی مناسب است که به دنبال ریسک بالاتر و بازدهی بیشتر هستند.
05
از 07نسبت طلا به نقره چیست و چه کاربردی در تصمیمگیری دارد؟
نسبت طلا به نقره (GSR) یک شاخص پایه و لحظهای بازار است که نشان میدهد برای خرید یک اونس طلا چند اونس نقره لازم است. این نسبت با تقسیم قیمت لحظهای طلا بر قیمت لحظهای نقره محاسبه میشود.
این نسبت مانند یک «دماسنج» برای بازار فلزات گرانبها عمل میکند و به سرمایهگذاران کمک میکند تا تعیین کنند طلا یا نقره به نسبت دیگری بیش ارزش یا کمارزش است و در نهایت تصمیمات مربوط به تخصیص سبد سرمایه و معاملات را هدایت میکند.
سرمایهگذاران از این نسبت استفاده میکنند تا فراتر از صرفاً مشاهده قیمتها بروند و تمرکز خود را بر بهینهسازی کل داراییهای خود در هر دو فلز قرار دهند.
06
از 07طلا یا نقره؛ کدام برای سبد سرمایهگذاری مناسبتر است؟
فلز طلا معمولاً برای ثبات، حفظ دارایی و مقابله با تورم مناسبتر است، در حالی که نقره به دلیل تقاضای صنعتی پتانسیل رشد بالاتری دارد، هرچند با نوسان بیشتری همراه است. اونس طلا برای سرمایهگذاران محافظهکار و بلندمدت مناسب است؛ نقره برای کسانی که ریسک بالاتر را میپذیرند یا میتوانند آن را مدیریت کنند، مناسب است. هر دو اغلب بهعنوان داراییهای مکمل در یک پرتفوی متنوع استفاده میشوند.
07
از 07جمعبندی؛ نقره بخریم یا طلا؟
اینکه طلا خریداری کنید یا نقره بستگی به اهداف مالی، میزان تحمل ریسک و بازه زمانی سرمایهگذاری شما دارد. طلا معمولاً برای ثبات و حفظ دارایی بلندمدت مناسبتر است. در حالی که نقره پتانسیل بازده بالاتری دارد اما با نوسان بیشتر و ریسکهای مرتبط با تقاضای صنعتی همراه است. بسیاری از سرمایهگذاران معتقدند رویکرد متنوع و داشتن هر دو فلز میتواند بهترین استراتژی در این زمینه باشد.
