فهرست مطالب
با وجود افت اخیر قیمت بیت‌کوین پس از نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، نهنگ‌های بازار رمزارز همچنان روی بازگشت آن سرمایه‌گذاری سنگینی انجام می‌دهند.
به گزارش تکناک، این موضوع نشان‌دهنده اعتماد آنها به بازیابی روند صعودی است. رفتار قیمت در محدوده ۱۰۸ هزار دلار می‌تواند تعیین‌کننده باشد، چرا که این سطح مشخص خواهد کرد که اصلاح فعلی باعث افتی عمیق‌تر می‌شود یا آغازگر موج جدیدی از رشد خواهد بود.
در حال حاضر، افت بیت‌کوین به زیر ۱۰۸ هزار دلار باعث تردید معامله‌گران شده است، که آیا روند صعودی اخیر به پایان رسیده یا تنها در حال استراحت پیش از بازگشت است. لحن محتاطانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و ابهام در مورد کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر باعث افزایش نگرانی‌ها و فشار فروش در بازار شده است. با وجود این، سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) در حال تقویت موقعیت‌های خرید خود هستند و شرط‌های پرریسکی روی بازگشت سریع قیمت بسته‌اند. اکنون، همه نگاه‌ها به این دوخته شده است که آیا بیت‌کوین می‌تواند از این سطح دفاع کند یا بازار را با جهشی غیرمنتظره غافلگیر خواهد کرد.
مرتبط: طلا بخریم یا بیت کوین ؛ کدام انتخاب بهتری است؟
01
از 04چه عاملی باعث افت اخیر بیت‌کوین شد؟
چرخش سریع بیت‌کوین پس از اعلام کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو رخ داد. پیش از این، بازار انتظار چندین کاهش نرخ تا پایان سال را داشت، اما اظهارات محتاطانه پاول در نشست اخیر باعث شد که این خوش‌بینی رنگ ببازد. او بر رویکردی وابسته به داده‌ها تأکید کرد و هشدار داد که در صورت تداوم تورم، کاهش نرخ در دسامبر قطعی نیست و ممکن است به تعویق بیفتد.
این اظهارات فشار سنگینی بر دارایی‌های پرریسک وارد کرد. معامله‌گران به سرعت از موقعیت‌های صعودی خارج شدند و سرمایه‌ها دوباره به سمت دلار آمریکا و اوراق خزانه بازگشت. با افزایش بازدهی اوراق، قیمت بیت‌کوین (BTC) و سایر دارایی‌های ریسکی تحت فشار فروش مجدد قرار گرفتند. این تردید در سیاست‌های انبساطی، روایت صعودی کوتاه‌مدت را از بین برد و بخشی از رشد پس از تابستان را خنثی کرد. به بیان دیگر، آنچه در ابتدا به عنوان «فرود نرم» اقتصاد تلقی می‌شد، اکنون به وضعیتی پرابهام در خصوص زمان چرخش سیاست پولی فدرال تبدیل شده؛ موضوعی که بیت‌کوین را به محدوده حمایتی حیاتی خود بازگردانده است.
02
از 04افزایش ریسک‌پذیری نهنگ‌ها در میانه افت بازار
در حالی که احساسات عمومی بازار محتاطانه شده است، نهنگ‌ها جهت مخالف را در پیش گرفته‌اند و با استفاده از اهرم‌های سنگین، روی بازگشت قیمت شرط بسته‌اند. داده‌های درون‌زنجیره‌ای و بازار مشتقات از پلتفرم هایپرلیکویید (Hyperliquid) که توسط لاک‌آن‌چین (Lookonchain) منتشر شده است، نشان می‌دهد که معامله‌گران بزرگ همچنان به رشد مجدد بیت‌کوین باور دارند.
به طور خاص، معامله‌گری با شناسه 0x9553 برای نخستین بار در پلتفرم هایپرلیکویید موقعیتی معادل ۴۰ برابر اهرم روی ۱۷۹.۵۹ بیت‌کوین (حدود ۱۹.۹۴ میلیون دلار) باز کرده، که بیانگر اعتماد بالای او به بازگشت کوتاه‌مدت قیمت است. به همین ترتیب، کیف پول 0x6988 مبلغ ۱.۹۵ میلیون دلار از استیبل‌کوین USDC واریز کرده است تا موقعیتی ۲۵ برابر اهرم روی ۴۷۴۳ واحد اتریوم (ETH) با ارزشی حدود ۱۸.۷۱ میلیون دلار باز کند. همچنین معامله‌گر دیگری با شناسه 0xd260 که نرخ موفقیت ۸۳.۷۲ درصد و بیش از ۲.۶ میلیون دلار سود دارد، وارد موقعیت خرید ۴۰ برابری روی ۶۲ بیت‌کوین (حدود ۶.۸۸ میلیون دلار) شده است.
این موقعیت‌های پرریسک نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هنوز به بازگشت بیت‌کوین امیدوار هستند و افت ناشی از نشست FOMC را یک اصلاح موقتی می‌دانند و تغییر جهت ساختاری نمی‌دانند.
03
از 04پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین در نوامبر؛ تحلیل تکنیکال
از دید تکنیکال، بیت‌کوین در نزدیکی سطح حمایتی ۱۰۸ هزار دلار در منطقه‌ای حساس قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر سطح ۵۰ سقوط کرده، که نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی است، شاخص MACD نیز یک تقاطع نزولی را نشان می‌دهد که می‌تواند نشانه تداوم فشار فروش باشد.
در صورتی که قیمت به طور قطعی زیر محدوده ۱۰۷,۲۰۰ تا ۱۰۶,۶۰۰ دلار بسته شود، احتمال افت تا سطح ۱۰۴ هزار دلار وجود دارد؛ جایی که ممکن است تقاضای جدیدی وارد بازار شود. در مقابل، اگر خریداران بتوانند از این محدوده دفاع کنند و قیمت را به بالای ۱۱۰,۵۰۰ دلار بازگردانند، بیت‌کوین ممکن است تا اواسط نوامبر، مقاومت‌های ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلاری را دوباره آزمایش کند. در غیر این صورت، عدم حفظ حمایت فعلی می‌تواند قیمت را تا سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار پایین بکشد.
تحلیل حجم معاملات نیز کاهش فشار فروش را در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت نشان می‌دهد؛ موضوعی که می‌تواند بیانگر انباشت نهنگ‌ها و تثبیت تدریجی بازار باشد. در مجموع، انتظار می‌رود که ماه نوامبر با نوسان محدود آغاز شود، اما در صورت بهبود شرایط اقتصاد کلان و کاهش نگرانی‌های ناشی از FOMC، احتمال شکل‌گیری یک روند صعودی تا پایان ماه وجود دارد.
04
از 04جمع‌بندی
بیت‌کوین در آغاز ماه نوامبر در نقطه‌ای حیاتی قرار دارد. افت عمیق‌تر می‌تواند اعتماد کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران را تضعیف کند، اما یک بازگشت سریع ممکن است روند صعودی را زودتر از انتظار احیا نماید. نهنگ‌ها همچنان روی تغییر جهت بازار حساب باز کرده‌اند و این احتمال را تقویت می‌کنند که اصلاح اخیر مقدمه‌ای برای جهشی جدید باشد و پایانی بر آن نیست. با وجود تداوم امیدها به کاهش نرخ بهره و تغییر مداوم احساسات بازار، حرکت بعدی بیت‌کوین ممکن است بسیاری را غافلگیر کند و این پرسش را برجا بگذارد که آیا شکست صعودی بزرگ بعدی بیت‌کوین نزدیک‌تر از حد تصور است؟
