فهرست مطالب
قیمت انس طلا در نزدیکی ۴۳۷۴.۶۶ دلار تثبیت شده و خریداران چشم به شکست سقف تاریخی ۴۳۸۱.۴۴ دلار دارند. روند صعودی همچنان قدرتمند است و میانگین متحرک ۵۰روزه در سطح ۴۱۴۷.۱۱ دلار به‌عنوان یک حمایت محکم عمل می‌کند؛ موضوعی که طلا را در محدوده روشن «خرید در اصلاح» نگه داشته است.
به گزارش تکناک، در عین حال، داده‌های ضعیف‌تر تورم و افزایش نرخ بیکاری در آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده و به احساسات صعودی طلا دامن زده است.
وضعیت فعلی بازار و ساختار قیمتی طلا
طلا در معاملات پایانی روز جمعه به‌آرامی رو به بالا حرکت کرد و در محدوده روز قبل باقی ماند، اما همچنان خریداران را فعال نگه داشت. قیمت درست زیر سقف روز پنجشنبه یعنی ۴۳۷۴.۶۶ دلار و نزدیک به رکورد تاریخی ۴۳۸۱.۴۴ دلار قرار دارد. این رفتار بیشتر شبیه یک مکث موقت بازار است تا نشانه‌ای از پایان روند صعودی؛ گویی معامله‌گران در حال ارزیابی یک فشار نهایی دیگر پیش از تعطیلات آخر هفته هستند.
بخوانید: سه عامل اصلی رکوردشکنی قیمت طلا و سکه در ایران
در ساعت ۱۹:۰۸ به وقت گرینویچ، هر اونس طلا (XAUUSD) با قیمت ۴۳۴۹.۱۱ دلار معامله شد که افزایشی معادل ۱۶.۵۲ دلار یا ۰.۳۸ درصد را نشان می‌دهد. جریان معاملات باثبات است و نشانه‌ای از هیجان بیش‌ازحد دیده نمی‌شود. معامله‌گران همچنان به روند صعودی احترام می‌گذارند و میانگین متحرک ۵۰روزه در سطح ۴۱۴۷.۱۱ دلار نقش کف کلیدی را ایفا می‌کند. نزدیک‌ترین محدوده برای خرید در اصلاح، سطح پیوت فرعی ۴۳۶۹.۲۳ دلار است.
در صورت شکست این سطح، ناحیه حمایتی مهم ۴۱۹۲.۳۶ تا ۴۱۳۳.۹۵ دلار همچنان معتبر خواهد بود و در صورت ثبت سقف تاریخی جدید، این محدوده نیز به‌تدریج به سطوح بالاتر منتقل می‌شود. تا زمانی که این حمایت‌ها حفظ شوند، خریداران با آرامش اجازه نوسان قیمت در نزدیکی سقف‌ها را می‌دهند.
نقش فدرال رزرو و چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا
انتشار داده‌های ضعیف‌تر تورم مصرف‌کننده در آمریکا، با ثبت نرخ ۲.۷ درصدی در برابر انتظار ۳.۱ درصدی، به‌همراه تضعیف بازار کار و افزایش نرخ بیکاری به ۴.۶ درصد، انتظارات برای کاهش نرخ بهره را زنده نگه داشته است. معامله‌گران همچنان روی حداقل دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال آینده حساب می‌کنند. هرچند احتمال کاهش نرخ در ژانویه پایین است، اما شانس این اقدام در ماه مارس به حدود ۵۷ درصد رسیده و همین موضوع مانع از فشار سنگین فروش بر طلا شده است.
بیشتر بخوانید: پیش‌بینی قیمت طلا و نقره؛ افزایش احتمال کاهش نرخ بهره به ۸۴ درصد
در همین حال، بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا اندکی افزایش یافته و بازدهی اوراق ۱۰ساله به نزدیکی ۴.۱۵۵ درصد رسیده، اما واکنش طلا بسیار محدود بوده است. خریداران همچنان در اصلاح‌های کم‌عمق وارد بازار می‌شوند و این نشان می‌دهد که تا زمانی که انتظارات کاهش نرخ بهره تغییر نکند، ریسک نزولی چندان جدی تلقی نمی‌شود.
در آستانه پایان هفته، سوگیری بازار همچنان صعودی است؛ مگر آنکه قیمت به‌طور پایدار به زیر ۴۳۶۹.۲۳ دلار سقوط کند. عبور از ۴۳۷۴.۶۶ دلار می‌تواند مسیر را برای حمله به رکورد ۴۳۸۱.۴۴ دلار هموار کند و در صورت شکسته شدن این سقف، معامله‌گران مومنتومی احتمالاً به بازار خواهند پیوست. حتی در سناریوی اصلاح عمیق‌تر به سمت محدوده ۴۱۹۲.۳۶ تا ۴۱۳۳.۹۵ دلار، این حرکت همچنان به‌عنوان اصلاحی در دل روند صعودی بزرگ‌تر ارزیابی می‌شود.
بخوانید: پیش‌بینی قیمت طلا و نقره؛ احتیاط فدرال رزرو تقاضا برای فلزات گران‌بها را تقویت کرد
جمع‌بندی این است که کنترل بازار همچنان در دست خریداران قرار دارد و تا زمانی که بازدهی اوراق جهش نکند یا انتظارات کاهش نرخ بهره تضعیف نشود، طلا در موقعیت مناسبی برای ثبت سقف‌های تاریخی جدید قرار دارد.
