فهرست مطالب
در حالی که سیاستگذاران پولی طی سالهای اخیر تلاش کردهاند با هدایت منابع مالی به سمت بخش تولید، از ورود نقدینگی به بازارهای غیرمولد جلوگیری کنند، بررسی تازهترین آمارهای بانک مرکزی نشان میدهد رفتار سپردهگذاران مسیر متفاوتی را در پیش گرفته است.
به گزارش سرویس اخبار داخلی تکناک، دادههای مربوط به سالهای ۱۴۰۲ تا ۱۴۰۴ حاکی از آن است که سهم سپردههای با قابلیت نقدشوندگی بالا، شامل حسابهای جاری و کوتاهمدت، به طور محسوسی افزایش یافته و در مقابل، سپردههای بلندمدت با وجود رشد، از شتاب کمتری برخوردار بودهاند.
این روند نشاندهنده تغییر در ترجیحات صاحبان منابع مالی است؛ تغییری که بیش از هر چیز به افزایش تمایل برای دسترسی سریع به داراییها و کاهش جذابیت سپردهگذاری بلندمدت مربوط میشود. چنین جابهجاییای تنها یک تغییر در ترکیب آماری سپردهها نیست، بلکه میتواند بر توان بانکها در تجهیز منابع پایدار و تأمین مالی پروژههای سرمایهگذاری نیز اثر مستقیم بگذارد.
01
از 02رشد پرشتاب سپردههای جاری و کوتاهمدت
بررسی آمارها نشان میدهد سپردههای جاری در سال ۱۴۰۲ حدود ۱۳ درصد رشد داشتند، اما این نرخ در سال ۱۴۰۳ به حدود ۳۸ درصد رسید و در سال ۱۴۰۴ از مرز ۵۰ درصد عبور کرد. افزایش چشمگیر این شاخص بیانگر آن است که خانوارها و فعالان اقتصادی ترجیح میدهند منابع خود را در حسابهایی نگهداری کنند که امکان برداشت و جابهجایی سریع وجوه را فراهم میکند. این رفتار معمولاً در دورههایی که نااطمینانیهای اقتصادی افزایش مییابد یا بازارهای مختلف با نوسان همراه هستند، بیش از گذشته مشاهده میشود.
بیشتر بخوانید:بهترین اپلیکیشن های بانکی ایران در ۱۴۰۵ + مقایسه بهترین همراه بانک ها
در همین دوره، سپردههای کوتاهمدت نیز روندی مشابه اما با شتابی بیشتر را تجربه کردهاند. نرخ رشد این سپردهها از حدود ۶ درصد در سال ۱۴۰۲ به بیش از ۲۵ درصد در سال ۱۴۰۳ و نزدیک به ۶۲ درصد در سال ۱۴۰۴ رسیده است. این افزایش قابل توجه نشان میدهد بخشی از منابعی که پیشتر در سپردههای بلندمدت نگهداری میشد، اکنون به سمت گزینههای نقدشوندهتر منتقل شده است.
02
از 02پیامدهای تغییر ترکیب سپردهها برای بانکها و تولید
در مقابل، سپردههای بلندمدت همچنان روندی افزایشی داشتهاند، اما سرعت رشد آنها نسبت به سپردههای جاری و کوتاهمدت کمتر بوده است. نرخ رشد این نوع سپردهها از حدود ۳۸ درصد در سال ۱۴۰۲ به نزدیک ۴۶ درصد در سال ۱۴۰۴ رسیده که بیانگر حفظ بخشی از منابع بلندمدت در شبکه بانکی است، هرچند جذابیت آنها نسبت به گذشته کاهش یافته است.
بیشتر بخوانید: روایت رسانه آمریکایی از پشت پرده حمله سایبری به بانکهای ایران
تداوم این تغییر در ترکیب سپردهها میتواند پیامدهای مهمی برای نظام بانکی به همراه داشته باشد. بانکها برای اعطای تسهیلات بلندمدت و تأمین مالی طرحهای تولیدی، به منابعی با ماندگاری بالا نیاز دارند. افزایش سهم سپردههای جاری و کوتاهمدت، پایداری منابع بانکها را کاهش داده و مدیریت نقدینگی آنها را دشوارتر میکند. در نتیجه، توان شبکه بانکی برای حمایت از سرمایهگذاریهای بلندمدت و تأمین مالی بخش تولید نیز ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد.
در مجموع، آمارهای بانک مرکزی از یک تغییر ساختاری در رفتار سپردهگذاران حکایت دارد؛ تغییری که ترجیح نقدشوندگی را بر بازدهی بلندمدت مقدم دانسته و میتواند در صورت تداوم، سیاستهای تأمین مالی تولید و ثبات منابع بانکها را با چالشهای تازهای روبهرو کند.
