جهش ۹ برابری سود سامسونگ با رونق بازار هوش مصنوعی

تقاضای بالای هوش مصنوعی می‌تواند سود عملیاتی سامسونگ را در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ به ۱۰۶.۱ تریلیون وون و حدود ۹ برابر سال قبل برساند.

به گزارش سرویس کسب‌ و کار تک‌ناک، تحلیلگران انتظار دارند بزرگ‌ترین تولیدکننده تراشه‌های حافظه جهان در دوره ژوئیه تا سپتامبر سود عملیاتی معادل ۷۹.۱ میلیارد دلار به دست آورد. سامسونگ در سه‌ماهه سوم سال گذشته سود عملیاتی ۱۲.۱۷ تریلیون وونی ثبت کرده بود.

ابزار LSEG SmartEstimate این رقم را بر اساس برآورد ۲۱ تحلیلگر محاسبه کرده است. در این محاسبات، پیش‌بینی تحلیلگرانی که سابقه دقیق‌تری دارند، وزن بیشتری دریافت می‌کند. با وجود چشم‌انداز قدرتمند سودآوری سامسونگ، برآورد فعلی از پایان ماه اوت تاکنون ۷.۷ درصد کاهش یافته است.

در صورت تحقق این پیش‌بینی، سامسونگ برای چهارمین سه‌ماهه متوالی رکورد تازه‌ای در سود عملیاتی ثبت خواهد کرد. این شرکت قرار است روز پنجشنبه نتایج اولیه سه‌ماهه سوم را اعلام کند. گزارش مالی کامل سامسونگ نیز در اواخر اکتبر منتشر خواهد شد.

بیشتر بخوانید: اپل در پایان اکتبر موج دوم محصولات جدید خود را معرفی می‌ کند

کمبود تراشه‌های حافظه همچنان ادامه دارد

نمودار تغییر سهم سامسونگ، SK Hynix و Micron از بازار جهانی حافظه HBM

رشد تقاضای زیرساخت‌های هوش مصنوعی همچنان بازار تراشه‌های حافظه را تحت فشار قرار داده است. تولیدکنندگان این تراشه‌ها انتظار دارند کمبود عرضه که بیش از یک سال پیش آغاز شده است، در سال آینده نیز ادامه پیدا کند و حتی احتمال دارد تا سال ۲۰۲۸ باقی بماند.

با وجود این، سرعت افزایش قیمت حافظه احتمالا کاهش پیدا خواهد کرد. TrendForce پیش‌بینی کرده است که قیمت قراردادی حافظه‌های DRAM معمولی در سه‌ماهه چهارم نسبت به سه‌ماهه سوم بین ۱۰ تا ۱۵ درصد افزایش یابد. این میزان بسیار کمتر از رشد حدود ۶۰ درصدی ثبت‌شده در سه‌ماهه دوم است.

آوریل وو، معاون ارشد تحقیقات TrendForce گفت: «اگرچه بازار همچنان با محدودیت عرضه روبه‌رو است، انتظار می‌رود سرعت رشد قیمت‌ها کاهش پیدا کند.»

سامسونگ در ماه ژوئیه اعلام کرد که قصد دارد قراردادهای بلندمدتی برای حدود دو سوم تولید تراشه‌های حافظه خود منعقد کند. این سیاست می‌تواند وابستگی شرکت به دوره‌های رونق و رکود صنعت حافظه را کاهش دهد.

هان دونگ هی، تحلیلگر SK Securities پیش‌بینی کرده است که حاشیه سود عملیاتی کسب‌وکار تراشه‌های حافظه سامسونگ در سه‌ماهه سوم به ۷۶ درصد برسد و نسبت به سه‌ماهه قبل تقریبا ثابت باقی بماند.

سامسونگ هم‌زمان با رقابت فزاینده شرکت‌های چینی نیز روبه‌رو شده است. تولیدکنندگان چینی هنوز بیشتر روی محصولات رده‌پایین تمرکز دارند، اما کمبود حافظه ناشی از رشد هوش مصنوعی فرصت بیشتری در اختیار آنها قرار داده است.

کینگای چان، تحلیلگر ارشد Summit Insights Group اعلام کرد که بررسی‌های این شرکت نشان می‌دهد تعداد بیشتری از تولیدکنندگان OEM و ODM در حال استفاده از حافظه‌های DRAM و NAND ساخت چین هستند.

تقویت وون نیز می‌تواند بخشی از رشد درآمد سامسونگ را خنثی کند. ارزش پول کره جنوبی در سه‌ماهه سوم ۱۴.۳ درصد در برابر دلار افزایش یافت و بیشترین رشد فصلی خود را از ابتدای سال ۱۹۹۸ ثبت کرد. افزایش ارزش وون درآمد فعالیت‌های خارجی سامسونگ را پس از تبدیل به پول کره جنوبی کاهش می‌دهد.

بیشتر بخوانید: غول رسانه‌ای ۱۱۰ میلیارد دلاری پا به‌عرصه گذاشت؛ ادغام پارامونت و برادران وارنر

افزایش سهم سامسونگ از بازار HBM

یکی از مهم‌ترین محرک‌های عملکرد سامسونگ، افزایش فروش حافظه‌های پهنای‌باند بالا یا HBM است. این تراشه‌ها برای پردازش حجم بالای داده در مراکز داده هوش مصنوعی اهمیت زیادی دارند و رشد سرمایه‌گذاری در این حوزه، تقاضا برای آنها را افزایش داده است.

سامسونگ پیش‌تر به‌ دلیل تأخیر در دریافت تأییدیه محصولات خود برای انویدیا، در بازار HBM از رقبا عقب افتاده بود. این شرکت در سال جاری با افزایش عرضه جدیدترین تراشه‌های HBM4 توانسته است بخشی از این فاصله را جبران کند.

بر اساس برآورد JPMorgan، سهم سامسونگ از بازار HBM احتمالا از ۲۰ درصد در سال گذشته به ۳۴ درصد در سال جاری افزایش پیدا می‌کند. در مقابل، انتظار می‌رود سهم SK Hynix از این بازار از ۶۰ درصد به ۴۶ درصد کاهش یابد.

این تغییر می‌تواند موقعیت سامسونگ را در بازار حافظه‌های مورد نیاز صنعت هوش مصنوعی تقویت کند. با وجود کاهش سرعت رشد قیمت حافظه، تقویت وون و افزایش رقابت شرکت‌های چینی، تقاضای بالای هوش مصنوعی همچنان مهم‌ترین عامل رشد کسب‌وکار تراشه‌های سامسونگ محسوب می‌شود.