بحران حافظه حاشیه سود اپل را تهدید می‌کند

افزایش تقاضا برای حافظه در صنعت هوش مصنوعی، هزینه تولید محصولات اپل را بالا برده و این شرکت را برای تأمین قطعات در فصل تعطیلات و سال ۲۰۲۷ با فشار بیشتری روبه‌رو کرده است.

به گزارش سرویس شرکت‌ها تک‌ناک، اپل تاکنون با استفاده از موجودی حافظه‌ای که پیش‌تر و با قیمت پایین‌تر خریده، کاهش هزینه‌ها در بخش‌های دیگر و افزایش قیمت برخی محصولات، بخشی از فشار را جبران کرده است. بااین‌حال، گزارش‌ها نشان می‌دهند هزینه تولید این شرکت تنها طی چند ماه ۳۳ میلیارد دلار افزایش یافته است.

این راهکارها ممکن است به‌تدریج اثر کمتری داشته باشند. اپل پیش‌بینی می‌کند هزینه خرید حافظه در سال ۲۰۲۷ نیز افزایش یابد. ترنوس در تماس تلفنی اعلام نتایج مالی اپل در دوم نوامبر گفت هزینه حافظه در سه‌ماهه سپتامبر نسبت به سه‌ماهه ژوئن بیشتر شده بود، اما موجودی قبلی و کاهش هزینه برخی قطعات دیگر بخشی از این افزایش قیمت را جبران کرد. او افزود اپل برای سه‌ماهه دسامبر انتظار هزینه‌های بالاتری دارد، هرچند افزایش قیمت برخی محصولات از جمله مک، آیپد و آیفون بخشی از فشار را کاهش می‌دهد.

افزایش هزینه قطعات، حاشیه سود محصولات اپل را تحت فشار می‌گذارد

حافظه در بخش‌های مختلف محصولات اپل به کار می‌رود. به همین دلیل، ادامه افزایش قیمت آن می‌تواند هزینه تولید چندین گروه از محصولات این شرکت را بالا ببرد. اپل هنوز از افزایش قیمت جدید محصولات خود خبر نداده است، اما کنترل مداوم هزینه‌های بالاتر قطعات ممکن است در بلندمدت دشوار شود.

دیو نیکلسون، مدیر ارشد تحقیقات گروه Futurum، نیز افزایش قیمت حافظه را یکی از عوامل فشار بر حاشیه سود و قیمت محصولات سخت‌افزاری اپل در فصل خرید تعطیلات و سال ۲۰۲۷ می‌داند. به گفته او، اپل در موقعیت متفاوتی نسبت به شرکت‌هایی قرار دارد که صدها میلیارد دلار برای توسعه زیرساخت مراکز داده هوش مصنوعی هزینه می‌کنند. نیکلسون توضیح داد که تأثیر افزایش هزینه قطعات بر عملکرد مالی اپل را آسان‌تر از بازده احتمالی سرمایه‌گذاری‌های کلان در زیرساخت هوش مصنوعی می‌توان اندازه‌گیری کرد.

بیشتر بخوانید: برنامه‌ریزی اپل برای عرضه مدل‌های جدید آیفون در سال ۲۰۲۷

هشدار تأمین‌کنندگان درباره ادامه کمبود حافظه

اظهارات تأمین‌کنندگان اپل نیز نشان می‌دهد فشار بر بازار حافظه احتمالاً به‌زودی کاهش نمی‌یابد. سامسونگ که یکی از تأمین‌کنندگان اصلی حافظه DRAM، فضای ذخیره‌سازی NAND و نمایشگرهای OLED اپل است، ماه گذشته هشدار داد تقاضای حافظه به‌دلیل گسترش زیرساخت هوش مصنوعی بسیار بیشتر از عرضه آن خواهد بود.

واحد حافظه سامسونگ نیز در سه‌ماهه سوم از افزایش میانگین قیمت DRAM نسبت به سه‌ماهه قبل خبر داد. قیمت حافظه NAND هم در همین دوره افزایش چشمگیری را تجربه کرد. یکی از مدیران ارشد بخش حافظه سامسونگ هشدار داد که کمبود عرضه ممکن است تا سال ۲۰۲۸ و حتی پس از آن ادامه پیدا کند.

شرکت SK Hynix نیز هشدار مشابهی داده است. این شرکت اعلام کرد قراردادهای بلندمدتی امضا کرده که بیش از نیمی از ظرفیت تولید آن در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ را پوشش می‌دهند. مایکرون، سومین تأمین‌کننده بزرگ حافظه اپل در کنار سامسونگ و SK Hynix، نیز از افزایش تقاضا سود می‌برد. این شرکت در آخرین پیش‌بینی منتشرشده خود اعلام کرد بهبود کمبود حافظه و فضای ذخیره‌سازی ممکن است «زمان قابل‌توجهی» طول بکشد.

بیشتر بخوانید: موجودی انبار اپل در یک سال ۱۵۴ درصد افزایش یافت

سابقه افزایش هزینه حافظه و قیمت محصولات اپل

نشانه‌های فشار بر اپل از ماه‌ها پیش آشکار شده بود. این شرکت در ژانویه برای تأمین حافظه مورد نیاز خود با مشکل روبه‌رو شد. تیم کوک، مدیرعامل وقت اپل، در آن زمان هشدار داد افزایش قیمت حافظه ممکن است تأثیر بیشتری بر درآمد شرکت بگذارد.

تا ماه ژوئن، افزایش هزینه قطعات به قیمت خرده‌فروشی محصولات نیز رسید. اپل قیمت چند مدل مک و آیپد را افزایش داد. قیمت پایه مک‌بوک پرو نیز به‌دلیل بحران حافظه ۴۰۰ دلار بالا رفت.

کوک در ماه ژوئیه گفت اپل انتظار دارد در سه‌ماهه سپتامبر هزینه بیشتری برای حافظه بپردازد. این شرکت همچنین برای ایجاد حاشیه اطمینان در برابر کمبود عرضه و افزایش قیمت‌ها، موجودی انبار خود را به ۱۱.۰۹ میلیارد دلار رسانده بود.

بیشتر بخوانید: فروش آیفون درآمد اپل را از پیش‌بینی تحلیلگران بالاتر برد