آیا نهنگ‌های بیت‌کوین در حال خرید در کف قیمتی هستند؟

01

از 03

نهنگ‌ها وحشت نکرده‌اند؛ آن‌ها منتظر قیمت‌های بهترند

یکی از بهترین شاخص‌ها برای بررسی رفتار نهنگ‌ها در اصلاح‌های قیمتی، نواحی هزینه تمام‌شده (Cost Basis) آن‌هاست. داده‌ها نشان می‌دهد دارندگان بزرگ بیت‌کوین در ریزش اخیر هیچ فروش سنگینی انجام نداده‌اند و منتظر ورود قیمت به نواحی مطلوب برای خرید هستند.

بیشتر بخوانید: اقتصاددان سرشناس توضیح می‌دهد: چرا بیت‌کوین سقوط کرد؟

نقشه حرارتی توزیع هزینه تمام‌شده بیت‌کوین نشان می‌دهد قیمت به یک منطقه اصلی انباشت نهنگ‌ها وارد شده است. داده‌های گلس‌نود نیز مشخص می‌کند که بخش بزرگی از عرضه‌ای که آخرین بار جابه‌جا شده، در محدوده ۸۳,۰۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار قرار دارد. این یعنی نهنگ‌ها احتمالاً آماده‌اند دوباره خرید خود را از همین محدوده آغاز کنند.

بخش مهم‌تر این است که در قسمت پایانی نقشه حرارتی، یک خوشه جدید در نزدیکی کف‌های اخیر شکل گرفته که می‌تواند نشانه شروع انباشت تازه توسط نهنگ‌ها باشد. این رفتار مشابه چرخه‌های قبلی است که نهنگ‌ها در دوران ضعف بازار، آرام و پیوسته خرید می‌کنند در حالی‌که معامله‌گران خرد عقب‌نشینی می‌کنند.

02

از 03

آیا نهنگ‌ها اکنون مشغول انباشت هستند؟

با وجود اینکه نمودار قبلی نشان می‌دهد نهنگ‌ها احتمالاً انباشت را آغاز کرده‌اند، اما تعداد آدرس‌های بالای ۱۰۰۰ بیت‌کوین تصویر کامل را نشان نمی‌دهد. این آدرس‌ها درست پیش از اصلاح اخیر کاهش قابل‌توجهی داشته‌اند. اکنون این تعداد تثبیت شده، اما افزایش دوباره مقدار کل BTC در کیف‌پول‌های بزرگ می‌تواند باعث آغاز یک روند بازیابی قوی شود.

اگر انباشت در این محدوده ادامه یابد، بیت‌کوین ممکن است در حال ساختن یک کف ساختاری باشد. به‌طور تاریخی، نواحی هزینه تمام‌شده نهنگ‌ها نقش سکوی پرتاب را برای قیمت ایفا کرده‌اند. بازگشت خرید در این منطقه معمولاً به‌دنبال خود این موارد را دارد:

• کاهش فشار فروش،
• بازیابی تدریجی مقاومت‌ها،
• و شکل‌گیری یک روند صعودی میان‌مدت.

اگر نمودار مربوط به آدرس‌های بزرگ دوباره صعودی شود، به‌معنی خرید فعال نهنگ‌ها در کف خواهد بود؛ و این یکی از قوی‌ترین نشانه‌های صعودی در تاریخ بیت‌کوین است.

03

از 03

سناریوی احتمالی بعدی برای قیمت بیت‌کوین (BTC)

اصلاح فعلی نشان داد فشار فروش همچنان بر بازار مسلط است، زیرا بیت‌کوین پس از برخورد با اوج تاریخی، سومین کف و سقف پایین‌تر را ثبت کرده است. با وجود چند تلاش، گاوها نتوانسته‌اند قیمت را مجدداً بالای ۸۷,۰۰۰ دلار بازگردانند. این مسئله نشان می‌دهد قیمت ممکن است طی روزهای آینده اصلاح عمیق‌تری داشته باشد و حتی سطح حمایتی ۸۰,۰۰۰ دلار را هم بشکند.

در نمودارهای تحلیلی، RSI که از ناحیه اشباع خرید خارج شده بود، دوباره در حال نزدیک شدن به همان محدوده است. از طرف دیگر، اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (CMF) واگرایی صعودی نشان می‌دهد و با وجود قرار داشتن در ناحیه منفی، ورود نقدینگی قابل‌توجهی را ثبت کرده است. همچنین، باندهای بولینگر در حال فشرده شدن هستند که معمولاً به‌معنی آماده شدن بازار برای یک حرکت بزرگ است.

بنابراین، طی روزهای آینده می‌توان انتظار داشت قیمت بیت‌کوین به حمایت ۸۲,۹۱۸ دلار برخورد کند و سپس تلاش برای بازیابی آغاز شود. با این حال، تنها در صورتی روند صعودی کامل دوباره فعال می‌شود که انباشت نهنگ‌ها و فعالیت‌های صعودی بازار تقویت شود. تا آن زمان، حرکت قیمت ممکن است همچنان الگوی کف‌ها و سقف‌های پایین‌تر را ادامه دهد.