فهرست مطالب
ایلان ماسک از قیمت‌گذاری حافظه انتقاد کرد، درحالی‌که مایکرون با حاشیه سود ۹۰ درصدی در بخش محصولات مصرفی از بحران کمبود حافظه بهره می‌برد.
به گزارش سرویس سخت افزار تکناک،ماسک در پیامی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: «مایکرون درباره قیمت‌های آینده حافظه رویکردی منطقی داشته است، درحالی‌که دیگران قیمت‌هایی گزاف تعیین کرده‌اند. مشتریان امروز این موضوع را فراموش نخواهند کرد.» او افزود که مایکرون با این رویکرد، تصمیم هوشمندانه‌ای برای جلب وفاداری بلندمدت مشتریان گرفته است.
ماسک جزئیات مشخصی درباره قیمت‌های مورد انتقاد خود ارائه نکرد و شرایط قراردادهای شرکت‌های مختلف تأمین‌کننده حافظه را نیز توضیح نداد. این قراردادها معمولاً محرمانه هستند. بنابراین، مشخص نیست که آیا سامسونگ الکترونیکس و اس‌کی هاینیکس واقعاً محصولات مشابه را با قیمت‌هایی به‌مراتب بالاتر از مایکرون عرضه می‌کنند یا خیر. بااین‌حال، اظهارات ماسک از نارضایتی قابل‌توجه او نسبت به سیاست‌های قیمت‌گذاری تولیدکنندگان کره‌ای حافظه حکایت دارد.
بحران حافظه و افزایش قدرت تولیدکنندگان
حافظه طی چند فصل گذشته از کالایی نسبتاً در دسترس به منبعی راهبردی تبدیل شده است. تولیدکنندگان حافظه‌های DRAM و فلش NAND سه‌بعدی از این تغییر سود زیادی برده‌اند. در گذشته، شرکت‌های سازنده حافظه معمولاً در واکنش به افزایش تقاضا و قیمت‌ها، ظرفیت تولید خود را به‌شدت گسترش می‌دادند. این روند در نهایت به عرضه بیش از تقاضا و کاهش قیمت‌ها منجر می‌شد.
اما شرایط کنونی متفاوت است. تولیدکنندگان قیمت حافظه را چند برابر کرده‌اند، بدون آنکه ظرفیت تولید خود را به همان نسبت افزایش دهند. در نتیجه، عرضه همچنان از تقاضا عقب مانده است و انتظار می‌رود این وضعیت چند سال دیگر نیز ادامه پیدا کند. چنین شرایطی فشار صعودی بیشتری بر قیمت حافظه وارد می‌کند.
تمجید ماسک از مایکرون به‌ویژه از این جهت جالب توجه است که عملکرد مالی شرکت نشان می‌دهد این تولیدکننده نیز از وضعیت فعلی بازار بهره می‌برد. مایکرون در سه‌ماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶، درآمدی معادل ۵۴.۲۳ میلیارد دلار ثبت کرد و حاشیه سود ناخالص آن بر اساس اصول پذیرفته‌شده حسابداری آمریکا (GAAP) به ۸۱ درصد رسید. این رقم در مدت مشابه سال قبل ۴۰ درصد بود.
بیشتر بخوانید: ماسک به سراغ ساخت تراشه می‌رود؛ اولین EUV سال ۲۰۲۷ عرضه می‌شود
واحد حافظه ابری مایکرون ۱۶.۲۸۳ میلیارد دلار درآمد داشت و حاشیه سود ناخالص آن بر اساس معیار غیر GAAP به ۸۳ درصد رسید. بخش اصلی ذخیره‌سازی مراکز داده نیز محصولاتی به ارزش ۱۸.۰۰۲ میلیارد دلار فروخت و حاشیه سود ناخالص ۹۰ درصدی ثبت کرد. درآمد بخش خودرو و سامانه‌های تعبیه‌شده نیز به ۶.۸۲۴ میلیارد دلار رسید و حاشیه سود ناخالص این بخش ۸۴ درصد بود.
بیشتر بخوانید: هشدار مایکرون درباره افزایش تقاضا برای حافظه ربات‌های انسان‌نما
قراردادهای بلندمدت؛ راهبرد تازه تأمین حافظه
تولیدکنندگان حافظه به‌طور فزاینده‌ای به قراردادهای بلندمدت تأمین روی آورده‌اند. این قراردادها، عرضه آینده را تضمین می‌کنند و امکان پیش‌بینی بهتر قیمت حافظه‌های DRAM، HBM و NAND را برای مشتریان فراهم می‌سازند.
مایکرون تاکنون ۲۶ توافق راهبردی با مشتریان امضا کرده است. این توافق‌ها بیش از ۳۵ درصد از درآمد پیش‌بینی‌شده شرکت تا سال ۲۰۳۰ را پوشش می‌دهند و شامل تعهدات مالی ۳۲ میلیارد دلاری از سوی مشتریان هستند که بخش عمده آنها به سپرده‌های نقدی مربوط می‌شود. این شرکت پذیرفته است که قراردادهای جدید، قیمت‌های بالاتر رایج در بازار را منعکس می‌کنند و هدف آن فروش حافظه با تخفیف نیست.
بر اساس گزارشی از روزنامه کره‌ای «کوریا اکونومیک دیلی» که حساب کاربری Jukan05 نیز به آن اشاره کرده است، سامسونگ قراردادهای بلندمدتی منعقد کرده که ۷۵ تا ۸۰ درصد از تولید برنامه‌ریزی‌شده حافظه این شرکت در سال ۲۰۲۷ را پوشش می‌دهند. گفته می‌شود اس‌کی هاینیکس نیز در حال پیگیری توافق‌های مشابه است، زیرا سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی بخش زیادی از ظرفیت موجود حافظه را جذب می‌کند.
بیشتر بخوانید: پیروزی YMTC در پرونده پتنت علیه میکرون؛ احتمال محدودیت عرضه در آلمان
فعالان بازار و تحلیلگران انتظار دارند کمبود حافظه دست‌کم تا سال ۲۰۲۸ ادامه یابد. این وضعیت قدرت چانه‌زنی تولیدکنندگان را در مذاکرات قراردادی افزایش می‌دهد. در حال حاضر، تأمین‌کنندگان حافظه انگیزه چندانی برای کاهش قیمت‌ها ندارند و می‌توانند از موقعیت قدرتمند خود بهره ببرند.
بااین‌حال، هشدار ماسک به پیامدهای بلندمدت این سیاست‌ها اشاره دارد. قیمت‌گذاری امروز ممکن است بر روابط شرکت‌ها با مشتریان تأثیر بگذارد، به‌ویژه زمانی که عرضه و تقاضا در آینده دوباره به تعادل برسند. در چنین شرایطی، وفاداری مشتریان می‌تواند به عاملی مهم در رقابت میان تولیدکنندگان حافظه تبدیل شود.
